Dream est né au commencement des rêves, il est l'un des Infinis, un groupe familial d'entités cosmiques aussi anciennes que le temps lui-même, fils de Time et Night dont ils n'ont que faire du monde des mortels à contrario de Dream. Night ne s'intéressant que bien peu à ses enfants et Time étant plutôt solitaire pour le désirer réellement, leurs enfants n'allaient les voir que pour leur réclamer quelque chose. Tout du moins ce fût le cas plus souvent pour les frères et soeurs de Dream.

Dream est également connu sous bien des noms différents : Morpheus, Le Seigneur des Rêves, Le Marchand de Sable, Oneiros ou encore le Roi des Rêves. Comme son nom l'indique, Dream est le Maître des Rêves, il forge et fait la mise en forme des rêves pour tous les mortels. Ses seuls réels compagnons sont sa bibliothécaire Lucienne et son émissaire, un corbeau du nom de Matthew.

Dream, durant des siècles et des siècles de vie qui pourrait sembler interminable, a vécu beaucoup des péripéties. Que ce soit avec ses frères et soeurs, ou avec ses relations amoureuses. En 1389, Dream fit la rencontre d'Hob Gadling, ce dernier l'intéressant lorsqu'il parla sur le fait que La Mort en elle-même n'était qu'un jeu de dupes et qu'il ne comptait pas mourir. Fait intéressant, Dream lui proposa de s'organiser une rencontre tous les cent ans, dans la même taverne. Malheureusement, Morpheus ne se pointera pas à la dernière rencontre.

En effet, dans sa tentative de retrouver le Corinthien qui lui avait échappé, et qui faisait pas mal de ravages dans le monde des hommes, Dream fût malencontreusement capturé par un occultiste britannique du nom de Roderick Burgess dans la nuit du 10 juin 1916. Dream restera donc prisonnier pendant plus d'un siècle, ayant pour conséquence sur le monde humain des personnes ne se réveillant plus, ou encore des personnes se retrouvant dans l'incapacité de s'endormir. Morpheus dû voir mourir son corbeau Jessamy sans qu'il ne puisse rien y faire, enfermé dans sa prison de verre. Il finira néanmoins par réussir à s'échapper le 14 septembre 1988. La cause ? Le fils de Burgess, alors âgé, venu le voir pour lui parler, reparti bredouille, la roue de son fauteuil roulant brisant le cercle et donc l'enchantement qui permettait de maintenir Morpheus hors de la possibilité d'entrer dans l'esprit des personnes présentes. Il usa donc de ce moment propice, et parvint avec aisance à s'enfuir, retournant dans son royaume, où il comprit que les conséquences n'ont pas eu lieu que dans le monde des hommes, mais également donc son monde. Il repartira presque immédiatement afin de tenter de récupérer ses outils.   

Trop affaibli par la perte de ses outils, la poche de sable, le casque et le rubis, qui ont tous été pris par ses ravisseurs, Dream a cherché à invoquer les Trois-en-une, car elles pourraient révéler l'emplacement de ses objets manquants avec plus ou moins d'exactitude, si ce n'était que ça serait sous forme d'énigmes. Mais ce n'était pas forcément quelque chose qui effraya Dream, de nature assez malin malgré son manque cruel de patience. Il retrouva donc Johanna Constantine qui avait le sable. Elle le conduisit jusqu'à cette dernière, et il la récupéra sans aucun mal. Il s'attaqua ensuite à son casque, qui lui, se trouva en enfer, et pour pouvoir le récupérer, il dût faire une bataille d'esprit avec Lucifer en personne. S'il perdait, il serait l'esclave d'un démon pour l'éternité, en revanche si Lucifer perdait, il récupérait son casque. Alors que les duels s'enchaînaient, tout espoir semblait perdu jusqu'à que Matthew lui indique qu'il était le Seigneur des Rêves, que les Rêves ne peuvent pas mourir. Redonnant ainsi la force et l'espoir à Morpheus, ce dernier réussi à vaincre Lucifer. Il récupéra donc son casque, fin prêt à récupérer le dernier de ses outils manquants, et non pas des moindres, son rubis. Grâce à son casque, il retrouva le rubis, néanmoins ce dernier fût altéré et explosa au contact de Dream, l'assommant sur le coup. Morpheus retrouva l'humain en possession de son rubis dans un dinner, ce dernier ayant fait un carnage dans les lieux. John et Dream entrèrent dans le Royaume des Rêves, John draina toute l'énergie, les pouvoirs de Morpheus dans le rubis, cependant ce dernier se brisa, libérant toute source de pouvoir et les redonnant au Seigneur des Rêves. Plutôt que de tuer l'humain, il l'endormi et le renvoya dans son lit d'hôpital.

Bien que tout aurait pu se dérouler pour le mieux, s'arrêtant à ce genre de problèmes, Dream dû faire face à une nouvelle menace, celui d'un Vortex. Cependant, grâce à Rose qui fût le Vortex, il mit la main, non sans mal, sur Gault qui était un cauchemar vu pour la dernière fois dans les rêves de Jed, le petit frère de Rose. Il mit donc fin au rêve de Jed et ramena Gault donc son royaume et il la condamna dans les ténèbres. Il dû ensuite renvoyer les rêves, dont Rose avait fait tomber les barrières séparant le monde normal du monde des Rêves, à leur place respective. Il retourna une nouvelle fois dans son Royaume pour que Lucienne lui apprenne que Gilbert était de retour par lui-même au Royaume des Rêves car il a repéré le Corinthien. Dream se mit immédiatement en route. Une fois face à sa création, il lui annonce être vraiment déçu et bien que le Corinthien refuse de revenir au Royaume des Rêves, Dream ne le lui laissa aucunement le choix. Il le réduisit au cendre après avoir réussi à convaincre Rose de remettre les barrières entre les rêves de chacun. Il punit les personnes présentes à la convention, qui étaient tous des tueurs, et repartit à la recherche de Rose. Il lui expliqua qu'il devait la tuer au risque que le monde des Rêves disparaissent, ce qui serait catastrophique pour ses amis et pour le monde des hommes. Finalement, c'est sa grand-mère qui prendra sa place. Morpheus se rendit compte que tout ceci n'était que le fruit de son frère, Désir ! Il le remit donc à sa place en lui disant de se méfier, et de le laisser, lui et son Royaume en paix. Après quoi, Dream repartit dans son Royaume afin de pouvoir se consacrer à ses responsabilités, celui de créer des rêves et de nouveaux cauchemars. Il en profita pour libérer Gault de sa punition.

Un dernier événement survint avant que Dream n'atterrisse dans un nouveau monde, celui d'aidait à libérer Calliope qui était une muse, retenue captive par un homme qui se servait d'elle afin d'avoir des idées pour écrire ses bouquins. Dream menaça l'homme de la relâcher, mais ce dernier refusa, alors Morpheus procéda différemment. Rick voulait des idées en abondances, le Seigneur des Rêves le lui donna. Seulement, Rick avait tellement d'idées qui lui survenait en tête, qu'il péta littéralement un plomb, s'obligeant à délivrer Calliope. Dream apaisa l'homme, lui retirant ce dont il lui avait infligé, bien qu'à contrecoeur.

Depuis son arrivé dans ce nouveau monde, Morpheus fût comme dépossédé, une nouvelle fois, de tous ses dons, de tous ses pouvoirs, pire encore, il en était réduit qu'à être un simple mortel. Cela l'affecta énormément, si bien que durant toute une année entière, il vivait reclus tel un ermite dans un coin d'une ruelle. Tel un sans-abri en somme. Il avait beaucoup, beaucoup de mal à s'adapter à sa toute nouvelle condition, pire encore, il comprit que pour survivre, il lui fallait tout ce dont un humain avait besoin : un toit au-dessus de la tête, de quoi se nourrir. Mais pour ce faire, il fallait de l'argent, et pour en obtenir, il fallait un boulot. Peu enclin à accepter l'idée de travailler avec des hommes, il opta pour se former au métier d'archiviste, ce qui était parfaitement l'idéal. Nul besoin de voir constamment du monde, non pas du tout, il lui suffisait d'archiver tout type de documents, et basta n'en parlons plus. C'était parfaitement l'idéal pour lui. Il finira par obtenir un logement correct et ne rêve que d'une chose, de ne plus être un homme si mortellement ennuyeux en son sens. Tout du moins, il adorait les contempler, mais pas en étant lui-même un pauvre homme.